公积金"被贷空"背后主要原因是忽视市场机制

摘要：放大公积金贷款额度，虽然让购房人享受到了更多“政策红利”，却产生了公积金“被贷空”的后果，导致一些城市的公积金放贷周期过度拉长，公积金对支持购房的效能也难以正常发挥。

       由于住房公积金个贷率一直处于高位，南昌市公积金管理中心日前宣布，从5月16日起暂停受理缴存职工“商转公”贷款申请。这是最近一个月来，继福州、郑州先后暂停办理这一业务后，第三个收紧“商转公”贷款业务的城市。

       “商转公”，是一些地区为鼓励购房推出的政策，指的是购房者在申请公积金贷款难以满足的情况下，可以按公积金贷款利息申请商业贷款，其利息差额 部分由住房公积金管理中心补给银行。“去库存”目标之下出台了诸多激励政策，越来越多的居民购房，使住房公积金的使用率大幅提高，很多城市超过了 100%，住房公积金“被贷空”，推出“商转公”有助于解燃眉之急。但是，由于一段时间内房价高涨，政府不得不控制房价，停下“商转公”也就成了必然选 择。

       无论是“商转公”的推出还是暂停，都反映了地方政府对房地产市场的政策施力方向。我国的房地产市场建立20年来，由于地方政府将其作为拉动经济 增长、增加财政收入的引擎来使用，支持市场发展、鼓励居民购房的政策频繁出台，导致房价快速走高，而政府基于自己承担的社会责任，在这种压力之下又必须出 台政策控制房价。这种格局导致的一个结果，是名目繁多的政策形成了对市场的高杠杆作用，而频繁出台的不同政策经常互相打架，市场被高度扭曲。

       购房者更是必须追着政策来行动。比如，在政策鼓励购房时抓紧购房，以享受到“政策红利”；而当房价在市场的集体意志下迅速冲高时，越来越多的人会转而观望，等待下一次鼓励政策出台。

       住房公积金本是公积金缴存者的一种住房互助基金，公积金管理中心的职责只是以政府信誉代为保管和投放贷款。但是，在政策对房地产市场的高杠杆作 用之下，公积金也被纳入了政策“组合拳”。放大公积金贷款额度，虽然让购房人享受到更多“政策红利”，却造成了公积金“被贷空”的后果，导致一些城市的公 积金放贷周期过度拉长，公积金对支持购房的效能也难以正常发挥。因此，公积金“被贷空”，并且影响继续贷款，其实是政策发力不当的结果。

       目前，公积金未实现全国统筹管理，地区与地区之间在公积金的使用上，出现了“苦乐不均”，“被贷空”正是由此出现的问题。在就业人口跨省流动已 常见的情况下，住房公积金却不能跨省提取，造成了一些就业人口流出地区公积金不够用。建立公积金全国统筹制度的呼声已有多年，但迟迟未有政策响应，即使是 去年年底修订后公布的《住房公积金管理条例》也只是以省级统筹为目标。在互联网技术已经高度普及的当下，解决这个问题，并无太大的难度，关键在于很多地方 的政府部门将公积金当作自己支配的一块肥肉，忽略了缴存者才是公积金权利人这一本质属性。

       从去年年底开始的房地产市场“去库存”是一项艰巨任务，但在实施过程中忽视市场机制，导致并不存在“去库存”要求或者要求不高的一、二线城市房 价暴涨。实践证明，频繁变动的房地产政策只能对市场造成扭曲，如果说房地产市场因为事关民众的基本保障，因而需要政府发挥作用的话，这种政策也应该有长效 机制，让购房者有明确的预期。至于住房公积金，应该建立“量入为出”的制度，不能为鼓励购房而盲目提高可贷数额，造成“被贷空”。从根本上说，应尽快建立 全国统筹机制，让公积金缴存者的权利得到充分保障。