房企融资纷纷借道海外 房企不再为钱发愁
2013-01-31 来源：0352房网 编辑：优等心
摘要：一边是各大房企井喷式圈地，一边是几近疯狂的海外融资。房地产市场火热背后正是全球量化宽松货币政策以及国内楼市企稳利好影响的支撑。有迹象表明，随着越来越多的房企顺利地借道海外融资，未来一个阶段，众多房企的资金紧张局面将得到一定程度的缓解。
日前，“招保万金”之一的金地集团刚刚确认，去年收购的香港上市公司星狮地产通过配售方式成功筹资超7亿港元，成为继多家内房企之后的又一获得海外融资的大型房企。事实上2012年11月，金地集团才完成对星狮地产的全面要约收购，因此金地此次筹资被业界评价为“闪电配售”。
1月海外借钱380亿元
海外融资已成为当前房企最热门融资方式之一。1月21日-22日，包括龙湖地产、融创中国、建业地产、中国奥园、中骏置业在内的多家内地房产股先后发布了各自的海外融资计划。恒大地产配股募集资金约43.5亿港元，融创中国配股募集资金约20亿港元。如算上此前公布融资计划的另外10家房企和成功实现赴港IPO的江苏金轮，1月确定融资金额的这十几家房企的融资总额已经达到了380亿元。
海外融资愈演愈烈
除了上述房企外，1月中上旬另外几家龙头房企的融资计划更是不乏大手笔。 其中世茂房地产1月8日宣布，将发行总值8亿美元、2020年到期的优先票据;1月4日，佳兆业发布融资公告称，将发行2020年到期的5亿美元优先票据;同日，碧桂园也表示，将发行7.5亿美元的10年期优先票据;雅居乐1月11日宣布，将发行7亿美元的次级永久资本证券。
此外，万科B股转H股也已经进入实际操作阶段，绿地集团酒店和海外业务也预计在上半年赴港借壳上市。1月16日富力表示，将发行2020年到期的本金总额4亿美元优先票据。
海外融资放宽
业内人士分析，房企拿地的底气绝不仅仅靠去年销售业绩的支撑，而与当前全球范围的量化宽松政策令海外融资门槛降低有关。
中国指数研究院最新发布的报告显示，美国第三轮量化宽松货币政策(QE3)推出之后，内地房地产公司海外融资明显加速，2012年共有20家内地房企发行了25笔海外债券，融资总额高达600亿元，同比增长了10.23%。
事实上，去年楼市回暖，房企资金回笼加快，但在利润率普遍偏低的背景下，房企的新一轮发展依然需要资金支持。而调控背景下，国内融资渠道依旧被收紧。此时，海外较低的利息QE3、QE4相继推出，显示出海外融资环境日趋宽松，进一步鼓舞了房企加大海外融资的步伐。
在国内资金面持续紧张的情况下，拥有海外融资平台的房地产企业通过在境外发行债券获得了大笔中长期低息资金支持，有效改善了企业的债务结构。
也有业内人士表示，一部分房企其实并无明显债务压力，其选择赴海外融资更多是不愿错过这一次低成本融资的机会，为后续扩张积累资金，在竞争优质地块时获得先机。
然而，并非所有借道海外融资的企业均获“绿灯”。1月29日，合景泰富发行后偿永久性资本证券的计划宣告“流产”，公司目前拟建议发行美元优先票据。有业内人士指出，永久性资本证券不被市场认可显示了投资者仍然对内房企的发展前景并非完全乐观，在一定程度上还持谨慎态度。
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